投資信託の基準価格は化け物 10/05

現在の投資信託の基準価格はむちゃくちゃです。

6,000円が平均相場でしょうか＾＾；

これから投資信託を始める人にとっては夢のような話ですが、投資マインドは氷河期なので一概にそうともいえないのでしょう。

そもそも投資信託の「基準価格」は

投資信託一口当たり（10000口）に対する時価です。

投資信託の時価とは、純資産総額の事を言っています。

純資産は、運用する為にかかった費用を差し引いたもので算出されています。

それを、受益権の総口数で割ったものが、投資信託基準価格です。


つまり、仮に昨年の１０月に設定された中国ファンドがあり、購入手数料を引いて１００億円集まりました。

口数は１００億÷１００００＝100,000口

一人一口しか買ってなかったとしたら、10万人が参加しました。

そしてファンドマネージャーは、昨年の10月の騰がりきった香港H株の株を買いました＾＾；

その株をかりにQ株とすると

Q株は当時　６４．５１６香港ドル、香港ドルレートは当時１５．５円　単元株数は1000株

1000株買うと、６４．５１６×１５．５×１０００＝1,000,000円となります。

普通はいろんな銘柄を組み合わせ買うのですが、ここは例として全てこの株を100億円分買ったとします。（10,000,000株）

一人は１口（10,000口）しか買っていませんから、Q株を10株持っている計算になり、時価総額は当然10,000円です。


実際にはここから現在に至るまで、多くの追加参加者があったり、急落するにつれ、投資参加者が大量の解約申し込みにより、損切りして回避したりと複雑なわけですが・・・

話を単純にすると・・・参加者がそのままの場合・・・

現在の株価が半額の３２．８８香港ドルとし、香港ドルはドル安により現在１３．５円、すると、一人は10株しか持っていませんから

３２．８８×１３．５×１０＝4,439円となります。

実際には毎日取扱い手数料も取られますから、もっと安い4,000円前後の基準価格となりますね。＾＾；


逆に今設定され、販売される投資信託・ファンドがあるとすれば、それは現在の株価の株を買うわけですから、5,000円の投資信託の2倍の株数を買うことができます。

5,000円の基準価格のファンドを2口買うのと総量てきには同じ計算ですが・・・