誰か教えて!投資信託

投資信託ブログ 2007年投資の道に脚を踏み入れた初心者が、投資信託に絞り、世界同時株安に耐えつつ、主にアジア系投資信託の分配金運用により、夢をリタイアに設定した危険な投資信託ブログです。初心者の教えて投資信託ブログ、目指せリタイア分配金生活!


にほんブログ村 株ブログ 投資信託へ にほんブログ村 株ブログ サラリーマン投資家へ にほんブログ村 株ブログ 中国株へ にほんブログ村 株ブログへ にほんブログ村 株ブログ 投資信託へ

4年目の浮気:海外編 11/09

私は最近、海外債券型投資信託に興味があって止まらない。

そもそも私はこれまでそれを否定してきた。

しかし、実は自分の相方が遊び半分で10万円ほど海外債券型投資信託をしているのだ。

その名は云わずも知れた「杏の実」

着実に毎月65円~75円ゲットしている。10万円なので月700円、年8,000円程度なのだが、投資してからこの方4年くらいにはなるので、32,000円。

年々自分の投資額を回収していることになる。1000万円投資なら月7万円と結構生活の足しになる計算だ。


さてさて、そもそも海外債券型投資信託のリターンは

=金利+債券価格の上下による損益+為替による損益-信託報酬等のコストとなる。

低金利の日本と比べて金利が高い国が多かったので、多くの金利を見込めるが今後遠い将来は不透明かも。

現在は金利が高い国も、成長の鈍化や不景気で金利を下げる方向に向かう。

債券価格の上下による損益は株の値動きとは反対方向に動く場合が多く、株式(投信)を保有している場合、バランス重視派には良い。

しかしながら、為替による損益はここ数年は株の値動きと同じ方向に動く場合が多く、株が下がった時に債券価格の上昇幅以上に為替が大きく下落する事が多いです。

結果、逆を言えば、これから株価が上昇し円安にふれても、株式と海外債券は比例し、債権価格の下落以上に為替差益が大きく損益は株価に比例すると考えられる。(素人考え)

こりゃーますます欲しくなってきました。^^;


にほんブログ村 株ブログ 投資信託へ

誰か教えて!投資信託の評価≪Fundmark≫ 03/26

定量評価の代表としてFundmarkがある。
Fundmark / RLの概要
<~カテゴリ(小分類)のリスク情報~>

 Fundmarkの投信分類は非常に細かく分類されており、約150以上の分類(カテゴリ)を有しています。
この結果、投信がどのカテゴリに属しているかがわかれば、その投信が、どの様なリスク特性を持っているかを把握することが可能となっています。この分類体系を活かして、カテゴリ毎にリスクの大きさを表す指標"Fundmark / RL"(ファンドマーク・リスク・レベル、略称アール・エル)があります。
これは、評価機関毎に違います

(1) Fundmark / RLの定義

・・ 定義
RL1 安定性重視タイプ 実質的に元本利回りの安定性が確保できるもの
RL2 値動きの小さいタイプ 年率リスクが5%以下
RL3 値動きが中程度のタイプ 年率リスクが5%超かつ15%以下
RL4 値動きが大きいタイプ 年率リスクが15%超かつ30%以下
RL5 値動きが最も大きいタイプ 年率リスクが30%超

(2) 年率リスクの算定

カテゴリ(小分類と為替ヘッジのタイプによる分類)毎に、カテゴリのパフォーマンスを代表する指数を決定します。この指数の過去10年間の月次変化率の標準偏差を年率換算する事によって、年率リスクを決定します。

誰か教えて!投資信託の評価≪定量評価編≫ 03/26

・・・・・・・・・・・・・≪定量評価≫・・・・・・・・・・・・・

運用方針の異なる投資信託には、多くの異なる要素が存在します。  
過去のパフォーマンス等、数値で計測されるものを対象として、相対的な比較を行います。

◎定量評価の具体例

ユニバース比較
投資信託を投資対象や運用方針に分類し、同一分類内の投資信託間で過去のパフォーマンスを比較する方法。

ユニバース比較において最大のポイントは、投資信託の分類にある。
各投資信託の投資対象・運用方針・ポートフォリオの変化を調査した上で、細かく分類をしている。

リスク調整後リターン
リターンの大きさではなく、リスク調整後のリターンの大きさでパフォーマンスを比較し、同一分類内での順位付けを行う方法。

よりリスクの大きい投資信託は、その分だけリターンも大きくなければ、定量面で高い評価を得ることはできない。
つまり、同じリスクを持つ投資信託同志の比較では、リターンの大きい方が優れており、同じリターンをあげた投資信託同志では、リスクが小さい方が優れているということになる。

この考え方が、リスク調整後のパフォーマンス測度と呼ばれ、収益率とリスクの2つの測度を統合した考え方である。
代表的なものにシャープレシオがある。

誰か教えて!投資信託の評価≪概要編≫ 03/26

 現在、約2,000本以上あるといわれている投資信託を投資信託評価機関毎に評価を行っている。

 中には、?ん、なんでこのファンドがベストファンドなの?と思ったことはありませんか?わたしは多々あります。しかし、わたしのぼら目よりは確かなことはまちがいありませんね^^;。

 では、どんな評価をしているのでしょうか?
 
 過去の運用実績について、競合ファンドと比べるとどれ位の位置にあるのかを示す「定量評価」、今後の信頼性・安定性について期待通りの運用成果をあげる可能性が高いかを示す「定性評価」について、投資信託の評価や格付を行っているのが概要です。

 良い投資信託とは、過去に良好なパフォーマンスをあげており、またそれが偶然であった可能性が低く、今後も安定的に継続する可能性が高いものであると考えられている。


 | HOME | 

カテゴリー

リンク

FC2カウンター

フリーエリア


ジオターゲティング

最近の記事

月別アーカイブ

拍手

拍手する

最近のコメント

プロフィール

FLIPS

Author:FLIPS
ご訪問ありがとうです!投資信託に絞った投資信託ブログです。投資信託仲間募集中!
なにか、コメント等残してくださいね^^
相互リンク募集中です!ひと言コメントしてください。
SEO対策:投資信託

ユーザータグ

投資信託 酒井法子 運用 マネー 確定申告 預金 金持ち 投資  節約 貯金 吉田拓郎 ベトナム シオン 押尾学 中島みゆき 配偶者控除 福山雅治 オーバーウェイト ニュートラル アンダーウェイト インフレ率 オイルマネー 青山テルマ 騰げ 浜田省吾 SEAMO 佐野元春 騰げ相場 ボニーピンク 非流通株 Theme ファイナルファンタジー 絢香 タイ エコスタイル エコ ロックアップ 機械的投資法 MOTHER 母の日 ファイト 特需 インフレ対策 シーモ 危険な投資信託 長期投資 投資成功の法則 短期投資 リタイア インデックス投資 アクティブ投資 収益の法則 香港相場 中国投資 投信 利益確定 収益確定 投資戦略 投資判断 分配金 不労所得 CP チベット SION とうし 急騰 トウシ 危ない投資信託 インフレ キャッシュポジション 分配金落基準 再投資 2倍株 下落相場 続伸 新日本人 派遣社員制度 派遣社員 派遣 塩漬け 合成着色料 全人代 ファンタ 住宅取得控除 医療費助成制度 恋空 アイのうた 福井舞 LUCKY オバマ デフォルト バフェット Blankey Jet 大沢あかね 佐藤優 ディシディア 安全地帯 ライブ 紗栄子 整形外科枕 ガンダム無双3 さくらんぼ小学校 ひとつ屋根の下 矢田亜希子 City 子供手当 扶養控除 岡田克也 民主党 だんだん 六子 唐戸 野武士 個人投資家 馬関まつり 稲垣潤一 甲斐バンド 夏のクラクション 巨額投資家 ギャンブル ふたりの歌 酒匂川 久米宏 ET-KING ファンドマネージャー 信用取引 FX キックザカンクルー 平原綾香 ビーワィディー BYD ブログ拍手 電気自動車 バークシャー・ハザウェイ ブルーススプリングスティーン ミッドアメリカン 拍手機能 FC2ブログ フィッシュマンズ フリッパーズギター UA 忌野清志郎 FC2 長渕剛 テレビ東京 

最新トラックバック

WTI原油先物チャート

RSSフィード

フリーエリア


FC2Ad

セブン-イレブンネット
セブンアンドワイ
TSUTAYA online
アウト・オブ・ザ・マネー/アクティブ運用/アセットアロケーション/アット・ザ・マネー/アメリカンタイプオプション/歩み値/安定操作取引/イールド・カーブ/板/委託手数料/委託保証金/委託保証金維持率 /板寄せ方式/一部指定/一般気配/一般信用取引/イブニング・セッション/イベントスタディー入れ替え取引/インカムゲイン/インサイダー取引/イン・ザ・マネー/陰線/インデックス売買/売り越し/売り特別気配/受渡決済/受渡決済値段/受渡適格銘柄/内出来/売残高/売建玉/売出し(株式の)/エクイティ関連債/エドガーシステム/追証/大型株/大引け/押し目買い/オーバーアロットメント/オプション取引/終値